VFA Generator

Cara pakai layar ini

Langkah bernomor beserta arti, asal angka, dan contoh setiap isian. Panduan ini dapat dilewati bila isiannya sudah dipahami.

1. 1

   Isi kontrak unit-link

   VFA mengukur kontrak yang manfaatnya bervariasi mengikuti nilai investasi. Porsi alokasi menentukan berapa bagian premi yang masuk ke unit; sisanya ditahan entitas.

   Jumlah polis

   Banyak kontrak dalam satu grup yang diukur bersama. Contoh: 1.000.Dari Sistem administrasi polis, dihitung pada tanggal valuasi.Contoh 800

   Premi tunggal

   Premi yang dibayar sekali di awal kontrak, per polis.Dari Data polis: premi tunggal yang dibayar saat penerbitan.Contoh Rp50.000.000

   Alokasi premi ke unit

   Porsi premi yang ditanamkan ke dana unit; sisanya menutup biaya awal. Contoh: 95%.Dari Ketentuan polis unit-link: porsi premi yang dibelikan unit.Contoh 95,00%

   Uang pertanggungan

   Manfaat meninggal minimum; bila nilai dana lebih kecil, selisihnya dibayar entitas.Dari Ketentuan polis; untuk model point, rata-rata tertimbang uang pertanggungan barisnya.Contoh Rp100.000.000

   Usia masuk

   Usia tertanggung saat polis terbit.Dari Data polis: usia tertanggung saat polis terbit, bukan usia saat ini.Contoh 40

   Jenis kelamin

   Menentukan kolom tabel mortalita yang dipakai.Dari Data polis; menentukan kolom tabel mortalita yang dipakai.Contoh Laki-laki

   Masa pertanggungan

   Lamanya perlindungan sejak polis terbit.Dari Ketentuan polis.Contoh 15

2. 2

   Isi asumsi demografi

   Tabel mortalita menentukan biaya asuransi (COI) dan manfaat meninggal di atas dana; lapse menentukan berapa lama dana dikelola. Keduanya bisa diisi per tahun polis atau diambil dari Pustaka Asumsi.

   Tabel mortalita

   Tabel ilustrasi untuk mencoba, atau tabel qx dari Tabel Mortalita & Morbiditas lewat Pustaka Asumsi.Dari Tabel mortalita Indonesia yang Anda pakai, atau tabel pengalaman internal.Contoh Tabel ilustrasi bawaan

   Pengali mortalita

   Pengali atas qx tabel; 110% berarti pengalaman 10% lebih berat.Dari Studi pengalaman mortalita perusahaan terhadap tabel dasar.Contoh 100,00%

   Lapse tahunan

   Porsi polis yang berhenti setiap tahun. Contoh: 5%.Dari Studi persistensi: porsi polis yang berhenti dalam setahun.Contoh 6,00%

3. 3

   Tetapkan imbal hasil underlying

   Dana tumbuh pada imbal hasil ini setiap bulan. Volatilitas tidak memengaruhi pengukuran utama; ia hanya menentukan lebar guncangan di panel sensitivitas.

   Imbal hasil underlying diharapkan

   Imbal hasil tahunan yang diharapkan atas underlying items.Dari Asumsi ekonomi untuk dana yang mendasari; ekspektasi jangka panjang, bukan imbal hasil tahun lalu.Contoh 8,50%

   Volatilitas underlyingopsional

   Simpangan baku imbal hasil tahunan; hanya dipakai pada tabel sensitivitas.Dari Data pasar dana; hanya dipakai panel sensitivitas.Contoh 12,00%

   Langkah sensitivitasopsional

   Besar guncangan imbal hasil pada tabel sensitivitas. Contoh: 1%.Dari Kebijakan pengungkapan sensitivitas.Contoh 1,00%

4. 4

   Isi biaya yang dipungut dari dana

   Tiga biaya dipungut dari dana setiap bulan: biaya asuransi atas uang pertanggungan berisiko, biaya administrasi tetap, dan biaya pengelolaan atas saldo dana. Ketiganya merupakan sumber laba entitas dan paling berpengaruh terhadap CSM.

   Biaya pengelolaan (% dana)

   Persentase nilai dana yang dipungut entitas setiap tahun.Dari Ketentuan polis unit-link; persentase tahunan atas saldo dana.Contoh 1,80%

   Pengali biaya asuransi (× qx)

   Pengali qx untuk biaya asuransi yang dipungut dari dana. 1,2 berarti 120% qx.Dari Basis tarif biaya asuransi terhadap qx tabel.Contoh 1,20

   Biaya administrasi / polis / bln

   Biaya tetap per polis per bulan yang dipotong dari dana.Dari Ketentuan polis: biaya administrasi tetap per polis per bulan.Contoh Rp30.000

   Biaya akuisisi (% premi tunggal)

   Biaya menerbitkan polis, sebagai persentase premi tunggal.Dari Anggaran biaya akuisisi terhadap premi tahun pertama.Contoh 6,00%

   Biaya pemeliharaan / polis / thn

   Biaya administrasi per polis per tahun, sebelum inflasi.Dari Studi biaya: biaya pemeliharaan per polis per tahun.Contoh Rp250.000

   Inflasi biaya

   Kenaikan biaya pemeliharaan per tahun.Dari Asumsi ekonomi perusahaan atau proyeksi inflasi.Contoh 3,00%

5. 5

   Nyatakan pemenuhan kriteria B101

   Ketiga kriteria ini merupakan penilaian atas syarat kontrak, bukan hasil perhitungan, sehingga dinyatakan oleh pengguna. Aplikasi menghitung bukti pendukungnya dan menandai pernyataan yang bertentangan dengan angka tersebut.

   Pool underlying teridentifikasi jelas

   Asersi: kontrak menyebut pool underlying items yang teridentifikasi jelas.Dari Penilaian Anda atas syarat kontrak, bukan hasil hitungan.Contoh Ya

   Bagian substansial atas imbal hasil wajar

   Asersi: pemegang polis menerima bagian substansial imbal hasil. Diuji terhadap ambang di bawah.Dari Penilaian Anda atas syarat kontrak, bukan hasil hitungan.Contoh Ya

   Sebagian besar pembayaran mengikuti underlying

   Asersi: sebagian besar pembayaran berubah mengikuti underlying. Diuji terhadap ambang di bawah.Dari Penilaian Anda atas syarat kontrak, bukan hasil hitungan.Contoh Ya

   Ambang bagian substansial, kriteria (b)

   Porsi imbal hasil untuk pemegang polis yang dianggap substansial.Dari Kebijakan entitas atas kata "substansial" pada kriteria B101.Contoh 75,00%

   Ambang porsi bervariasi, kriteria (c)

   Porsi pembayaran yang harus bervariasi dengan underlying.Dari Kebijakan entitas atas seberapa besar manfaat harus bervariasi mengikuti underlying.Contoh 75,00%

6. 6

   Pilih metode pengukuran

   Tingkat diskonto di sini hanya dipakai untuk arus kas yang tidak bervariasi; arus kas yang bervariasi didiskonto pada imbal hasil underlying.

   Tingkat diskonto

   Untuk arus kas yang tidak bervariasi dengan underlying.Dari Kurva bebas risiko pada tanggal valuasi, ditambah premi ilikuiditas.Contoh 6,75%

   RA (% PV arus keluar)

   Hanya atas arus kas yang tidak bervariasi. Contoh: 3,5%.Dari Kalibrasi risk adjustment terhadap tingkat kepercayaan yang ditargetkan.Contoh 3,50%

   Basis coverage units

   Cara melepas CSM: linear per polis aktif, atau terdiskonto.Dari Kebijakan pelepasan CSM: sebanding waktu atau didiskonto.Contoh Linear

7. 7

   Tentukan periode dan isi imbal hasil yang terjadi (opsional)

   Tanggal valuasi dan periode pelaporan menentukan kolom laporan. Bila periode pertama sudah berjalan, isi imbal hasil yang terjadi. Selisihnya terhadap imbal hasil yang diharapkan diserap CSM dan tidak langsung diakui di laba rugi (par. 45(b)).

   Tanggal valuasi

   Tanggal pengakuan awal grup kontrak.Dari Tanggal neraca yang sedang disusun.Contoh 2026-12-31

   Periode pelaporan

   Panjang satu periode pada tabel roll-forward dan lapkeu.Dari Kalender pelaporan entitas.Contoh Tahunan

   Pakai imbal hasil aktual periode 1opsional

   Aktifkan untuk mengganti imbal hasil periode 1 dengan realisasi.Dari Aktifkan hanya bila periode pertama sudah selesai dan angkanya sudah diketahui.Contoh Tidak

   Imbal hasil aktual periode 1 (disetahunkan)opsional

   Imbal hasil yang benar-benar terjadi pada periode 1, disetahunkan.Dari Laporan kinerja dana untuk periode itu.Contoh 2,00%

   Perubahan FCF tidak bervariasi, jasa masa depanopsional

   Perubahan estimasi arus kas tidak bervariasi untuk jasa masa depan; menyesuaikan CSM.Dari Hasil penilaian ulang asumsi jasa masa depan; positif berarti arus keluar bertambah.Contoh Rp0

8. 8

   Hitung, lalu baca hasilnya

   Tekan Hitung. Perhatikan Identitas Dana di tab Analisis: PV pembayaran senilai dana harus sama dengan dana awal dikurangi PV biaya yang dipungut. Bila tidak nol, ada asumsi yang tidak konsisten. Simpan run untuk menjalankan asumsi yang sama atas seluruh polis unit-link di layar Valuasi Polis, dengan nilai dana aktual per polis.

Seluruh isian sudah berisi nilai bawaan yang sah, jadi perhitungan dapat langsung dijalankan. Sesuaikan setiap isian dengan kontrak Anda, lalu simpan sebagai set input lewat kontrol di kepala panel Input supaya tidak perlu mengetik ulang.