Model Generator VFA

1. 1

   Isi kontrak unit-linkTunjukkan

   VFA mengukur kontrak yang manfaatnya bervariasi mengikuti nilai investasi. Pilih premi tunggal atau premi berkala (premi dasar + top-up); porsi alokasi menentukan berapa bagian premi yang masuk ke unit, sisanya ditahan entitas.

   Jumlah polis

   Banyak kontrak dalam satu grup yang diukur bersama. Contoh: 1.000.Dari Sistem administrasi polis, dihitung pada tanggal valuasi.Contoh 800

   Jenis premi

   Premi tunggal sekali di awal, atau premi berkala dasar + top-up selama masa bayar.Dari Ketentuan produk: unit-link premi tunggal atau premi berkala.Contoh Premi tunggal

   Premi tunggal

   Premi yang dibayar sekali di awal kontrak, per polis.Dari Data polis: premi tunggal yang dibayar saat penerbitan.Contoh Rp50.000.000

   Alokasi premi ke unit

   Porsi premi yang ditanamkan ke dana unit; sisanya menutup biaya awal. Contoh: 95%.Dari Ketentuan polis unit-link: porsi premi yang dibelikan unit.Contoh 95,00%

   Premi dasar

   Premi dasar per polis per tahun; dibagi menurut cara bayar.Dari Ketentuan polis: premi dasar yang disepakati.Contoh Rp9.900.000

   Top-up berkala

   Top-up berkala per polis per tahun, dibayar bersama premi dasar.Dari Ketentuan polis: top-up berkala yang disepakati.Contoh Rp3.300.000

   Frekuensi premi

   Seberapa sering premi dasar dan top-up dibayar.Dari Ketentuan polis; menentukan kapan premi diterima dalam setahun.Contoh Semesteran

   Masa pembayaran premi

   Lamanya premi berkala dibayar, dihitung dari tanggal terbit.Dari Ketentuan polis; tidak pernah melebihi masa pertanggungan.Contoh 10

   Alokasi premi dasar

   Porsi premi dasar yang masuk dana per tahun polis; sisanya biaya alokasi.Dari Tabel alokasi premi dasar dalam ketentuan produk.Contoh 100,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Alokasi top-up

   Porsi top-up yang masuk dana.Dari Ketentuan produk; top-up biasanya dialokasikan hampir penuh.Contoh 97,00%

   Uang pertanggungan

   Manfaat meninggal minimum; bila nilai dana lebih kecil, selisihnya dibayar entitas.Dari Ketentuan polis; untuk model point, rata-rata tertimbang uang pertanggungan barisnya.Contoh Rp100.000.000

   Usia masuk

   Usia tertanggung saat polis terbit.Dari Data polis: usia tertanggung saat polis terbit, bukan usia saat ini.Contoh 40

   Jenis kelamin

   Menentukan kolom tabel mortalita yang dipakai.Dari Data polis; menentukan kolom tabel mortalita yang dipakai.Contoh Laki-laki

   Masa pertanggungan

   Lamanya perlindungan sejak polis terbit.Dari Ketentuan polis.Contoh 15

2. 2

   Isi asumsi demografiTunjukkan

   Tabel mortalita menentukan biaya asuransi (COI) dan manfaat meninggal di atas dana; lapse menentukan berapa lama dana dikelola. Keduanya bisa diisi per tahun polis atau diambil dari Pustaka Asumsi.

   Tabel mortalita

   Tabel ilustrasi untuk mencoba, atau tabel qx dari Tabel Mortalita, Morbiditas & Frekuensi lewat Pustaka Asumsi.Dari Tabel mortalita Indonesia yang Anda pakai, atau tabel pengalaman internal.Contoh Tabel ilustrasi bawaan

   Pengali mortalita

   Pengali atas qx tabel; 110% berarti pengalaman 10% lebih berat.Dari Studi pengalaman mortalita perusahaan terhadap tabel dasar.Contoh 100,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Lapse tahunan

   Porsi polis yang berhenti setiap tahun. Contoh: 5%.Dari Studi persistensi: porsi polis yang berhenti dalam setahun.Contoh 6,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Waktu lapse dalam bulan

   1 = akhir bulan sesudah kematian (bawaan); 0,5 = tengah bulan; 0 = awal bulan.Dari Studi pengalaman atau kebiasaan model perusahaan; model proyeksi lama sering memakai tengah bulan (0,5).Contoh 1,00

   Persistensi premi

   Porsi polis yang tetap membayar premi per tahun polis (pengali premi).Dari Studi pengalaman pembayaran premi berkala (premium holiday).Contoh 100,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Penarikan sebagian

   Persentase dana per tahun yang ditarik pemegang polis, dibayar per bulan.Dari Studi pengalaman penarikan sebagian.Contoh 0,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

3. 3

   Tetapkan imbal hasil underlyingTunjukkan

   Dana tumbuh pada imbal hasil ini setiap bulan. Volatilitas tidak memengaruhi pengukuran utama; ia hanya menentukan lebar guncangan di panel sensitivitas.

   Imbal hasil underlying diharapkan

   Imbal hasil tahunan yang diharapkan atas underlying items.Dari Asumsi ekonomi untuk dana yang mendasari; ekspektasi jangka panjang, bukan imbal hasil tahun lalu.Contoh 8,50%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Volatilitas underlyingopsional

   Simpangan baku imbal hasil tahunan; hanya dipakai pada tabel sensitivitas.Dari Data pasar dana; hanya dipakai panel sensitivitas.Contoh 12,00%

   Langkah sensitivitasopsional

   Besar guncangan imbal hasil pada tabel sensitivitas. Contoh: 1%.Dari Kebijakan pengungkapan sensitivitas.Contoh 1,00%

4. 4

   Tetapkan ketentuan rekening danaTunjukkan

   Pilih bentuk manfaat meninggal dan tarif COI, lalu biaya penebusan. Untuk premi berkala, tentukan rekening yang dipotong lebih dulu dan apakah tunggakan potongan dibawa ke bulan berikutnya.

   Manfaat meninggal

   Yang dibayar saat meninggal: terbesar dari UP dan dana, atau UP ditambah dana.Dari Ketentuan polis: bentuk manfaat meninggal.Contoh Terbesar dari UP dan dana

   Tarif COI

   COI dari qx tabel mortalita, atau dari tabel tarif COI produk.Dari Ketentuan produk: tarif COI yang dipungut dari dana.Contoh qx tabel mortalita × loading

   Tabel tarif COI

   Tarif COI per 1.000 UP per tahun menurut usia; usia di antara titik diinterpolasi.Dari Tabel tarif COI dalam ketentuan produk.

   ›Cara mengisi

   1. Ketik langsung di sel, atau salin dari Excel lalu tempel (Ctrl+V) di sel pertama.
   2. Tambah atau hapus baris lewat tombol di bawah grid; Perbesar membuka grid selebar layar.
   3. Atau unduh template Excel: judul kolom memuat catatan arti kolom, lembar Petunjuk memuat arti, format, dan contoh tiap kolom. Isi, lalu unggah.

   Biaya penebusan

   Persentase dana yang ditahan entitas bila polis berhenti, per tahun polis.Dari Tabel biaya penebusan dalam ketentuan produk.Contoh 0,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Tunggakan potongan dibawa

   Potongan yang tidak tertutup dana dipungut di bulan berikutnya, bukan dihapus.Dari Ketentuan produk tentang potongan yang tidak tertutup dana.Contoh Tidak

   Rekening yang dipotong lebih dulu

   Rekening yang dipotong lebih dulu untuk COI, admin, dan tunggakan.Dari Ketentuan produk tentang urutan pemotongan rekening.Contoh Rekening dasar

   Top-up boleh dipotong mulai bulan

   Bulan polis pertama rekening top-up boleh dipotong; sebelumnya hanya rekening dasar.Dari Ketentuan produk; mis. top-up baru boleh dipotong mulai tahun ke-4 (bulan 37).Contoh 1

5. 5

   Isi biaya yang dipungut dari danaTunjukkan

   Tiga biaya dipungut dari dana setiap bulan: biaya asuransi atas uang pertanggungan berisiko, biaya administrasi tetap, dan biaya pengelolaan atas saldo dana. Ketiganya merupakan sumber laba entitas dan paling berpengaruh terhadap CSM.

   Biaya pengelolaan (% dana)

   Persentase nilai dana yang dipungut entitas setiap tahun.Dari Ketentuan polis unit-link; persentase tahunan atas saldo dana.Contoh 1,80%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Pengali biaya asuransi (× qx)

   Pengali qx untuk biaya asuransi yang dipungut dari dana. 1,2 berarti 120% qx.Dari Basis tarif biaya asuransi terhadap qx tabel.Contoh 1,20

   Biaya administrasi / polis / bln

   Biaya tetap per polis per bulan yang dipotong dari dana.Dari Ketentuan polis: biaya administrasi tetap per polis per bulan.Contoh Rp30.000

   Biaya akuisisi (% premi tunggal)

   Biaya menerbitkan polis, sebagai persentase premi tunggal.Dari Anggaran biaya akuisisi terhadap premi tahun pertama.Contoh 6,00%

   Biaya akuisisi tetap

   Biaya akuisisi per polis yang dibayar sekali di bulan 1.Dari Studi biaya: biaya akuisisi per polis.Contoh Rp0

   Komisi premi dasar

   Komisi sebagai persentase premi dasar, per tahun polis.Dari Skema komisi saluran distribusi.Contoh 0,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Komisi top-up

   Komisi sebagai persentase top-up.Dari Skema komisi saluran distribusi untuk top-up.Contoh 0,00%

   Biaya lanjutan

   Biaya sebagai persentase premi dasar dan top-up yang diterima.Dari Studi biaya: biaya yang sebanding premi.Contoh 0,00%

   Biaya klaim

   Biaya penanganan klaim sebagai persentase UP per kematian.Dari Studi biaya: biaya penanganan klaim meninggal.Contoh 0,00%

   Biaya pemeliharaan / polis / thn

   Biaya administrasi per polis per tahun, sebelum inflasi.Dari Studi biaya: biaya pemeliharaan per polis per tahun.Contoh Rp250.000

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Inflasi biaya

   Kenaikan biaya pemeliharaan per tahun.Dari Asumsi ekonomi perusahaan atau proyeksi inflasi.Contoh 3,00%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   Waktu biaya pemeliharaan

   Akhir bulan (bawaan) atau awal bulan untuk biaya pemeliharaan; pada premi tunggal juga biaya akuisisi.Dari Kebiasaan model perusahaan; model lama sering membayar biaya di awal bulan.Contoh Akhir bulan

6. 6

   Pilih metode pengukuranTunjukkan

   Tingkat diskonto di sini hanya dipakai untuk arus kas yang tidak bervariasi; arus kas yang bervariasi didiskonto pada imbal hasil underlying.

   Tingkat diskonto

   Untuk arus kas yang tidak bervariasi dengan underlying.Dari Kurva bebas risiko pada tanggal valuasi, ditambah premi ilikuiditas.Contoh 6,75%

   ›Cara mengisi

   1. Pilih bentuk isian: satu angka, per tahun polis, per bulan, atau Dari Pustaka.
   2. Per tahun/per bulan: isi satu baris per tahun atau bulan; nilai baris terakhir berlaku untuk sesudahnya.
   3. Dari Pustaka: pilih snapshot yang sudah disimpan di Pustaka Asumsi; isinya bisa dilihat lewat Lihat isi.

   RA (% PV arus keluar)

   Hanya atas arus kas yang tidak bervariasi. Contoh: 3,5%.Dari Kalibrasi risk adjustment terhadap tingkat kepercayaan yang ditargetkan.Contoh 3,50%

   Basis coverage units

   Cara melepas CSM: linear per polis aktif, atau terdiskonto.Dari Kebijakan pelepasan CSM: sebanding waktu atau didiskonto.Contoh Linear

   Kuantitas coverage unitsopsional

   Polis in-force, atau polis × manfaat tersedia (dana + UP berisiko) agar jasa investasi ikut diukur (B119).Dari Kebijakan akuntansi entitas tentang jasa yang diberikan kontrak unit-link (B119).Contoh Polis in-force

   Opsi mitigasi risiko (B115)opsional

   Nyalakan bila risiko keuangan atas arus kas tidak bervariasi dilindung nilai; efeknya ke laba rugi, bukan CSM.Dari Kebijakan manajemen risiko yang terdokumentasi; berlaku prospektif sejak tanggal dipilih (B117).Contoh Tidak

7. 7

   Nyatakan pemenuhan kriteria B101Tunjukkan

   Ketiga kriteria ini merupakan penilaian atas syarat kontrak, bukan hasil perhitungan, sehingga dinyatakan oleh pengguna. Aplikasi menghitung bukti pendukungnya dan menandai pernyataan yang bertentangan dengan angka tersebut.

   Pool underlying teridentifikasi jelas

   Asersi: kontrak menyebut pool underlying items yang teridentifikasi jelas.Dari Penilaian Anda atas syarat kontrak, bukan hasil hitungan.Contoh Ya

   Bagian substansial atas imbal hasil wajar

   Asersi: pemegang polis menerima bagian substansial imbal hasil. Diuji terhadap ambang di bawah.Dari Penilaian Anda atas syarat kontrak, bukan hasil hitungan.Contoh Ya

   Sebagian besar pembayaran mengikuti underlying

   Asersi: sebagian besar pembayaran berubah mengikuti underlying. Diuji terhadap ambang di bawah.Dari Penilaian Anda atas syarat kontrak, bukan hasil hitungan.Contoh Ya

   Ambang bagian substansial, kriteria (b)

   Porsi imbal hasil untuk pemegang polis yang dianggap substansial.Dari Kebijakan entitas atas kata "substansial" pada kriteria B101.Contoh 75,00%

   Ambang porsi bervariasi, kriteria (c)

   Porsi pembayaran yang harus bervariasi dengan underlying.Dari Kebijakan entitas atas seberapa besar manfaat harus bervariasi mengikuti underlying.Contoh 75,00%

8. 8

   Tentukan periode dan isi imbal hasil yang terjadi (opsional)Tunjukkan

   Tanggal pengakuan awal memberi tanggal kalender pada setiap bulan dan periode hasil; periode pelaporan menentukan kolom laporan. Bila periode pertama sudah berjalan, isi imbal hasil yang terjadi. Selisihnya terhadap imbal hasil yang diharapkan diserap CSM dan tidak langsung diakui di laba rugi (par. 45(b)).

   Tanggal pengakuan awalopsional

   Opsional. Kosong = hasil per bulan polis (Bulan 1, 2, …) tanpa tanggal kalender. Diisi = kolom hasil berakhir pada akhir bulan kalender sejak bulan ini.Dari Tanggal posisi yang diukur: pengakuan awal kontrak, atau tanggal laporan yang sedang disusun.

   Lihat posisi per tanggalopsional

   Opsional: lihat kontrak yang sudah berjalan per tanggal ini; hasil dimulai dari bulan itu.Dari Tanggal pelaporan yang ingin dilihat; kosongkan bila tidak perlu.

   Periode pelaporan

   Panjang satu periode pada tabel roll-forward dan lapkeu.Dari Kalender pelaporan entitas.Contoh Tahunan

   Pakai imbal hasil aktual periode 1opsional

   Aktifkan untuk mengganti imbal hasil periode 1 dengan realisasi.Dari Aktifkan hanya bila periode pertama sudah selesai dan angkanya sudah diketahui.Contoh Tidak

   Imbal hasil aktual periode 1 (disetahunkan)opsional

   Imbal hasil yang benar-benar terjadi pada periode 1, disetahunkan.Dari Laporan kinerja dana untuk periode itu.Contoh 2,00%

   Perubahan FCF tidak bervariasi, jasa masa depanopsional

   Perubahan estimasi arus kas tidak bervariasi untuk jasa masa depan; menyesuaikan CSM.Dari Hasil penilaian ulang asumsi jasa masa depan; positif berarti arus keluar bertambah.Contoh Rp0

   Pakai klaim & biaya aktual periode 1opsional

   Nyalakan bila klaim dan biaya periode pertama sudah diketahui.Dari Laporan klaim dan biaya periode pertama yang sudah ditutup.Contoh Tidak

   Klaim & biaya aktual periode 1opsional

   Kelebihan manfaat meninggal dan biaya (di luar akuisisi) yang benar-benar terjadi, total portofolio.Dari Buku besar klaim dan biaya periode 1, tanpa komisi dan biaya akuisisi.Contoh Rp0

9. 9

   Hitung, lalu baca hasilnyaTunjukkan

   Tekan Hitung. Perhatikan Identitas Dana di tab Analisis: PV pembayaran senilai dana harus sama dengan dana awal, ditambah PV alokasi premi yang akan datang pada premi berkala, dikurangi PV biaya yang dipungut. Bila tidak nol, ada asumsi yang tidak konsisten. Simpan run untuk menjalankan asumsi yang sama atas seluruh polis unit-link di layar Valuasi Polis, dengan nilai dana aktual per polis.

Tekan Tunjukkan pada langkah, atau ikon di samping nama isian, untuk menunjukkan bagiannya di layar. Seluruh isian sudah berisi nilai bawaan yang sah, jadi perhitungan dapat langsung dijalankan. Sesuaikan setiap isian dengan kontrak Anda, lalu simpan sebagai set input lewat kontrol di kepala panel Input supaya tidak perlu mengetik ulang.