1Proyeksikan arus kas, lalu diskonto
Arus kas yang diproyeksikan hanyalah yang dapat diatribusikan pada kontrak: premi, klaim, manfaat, biaya akuisisi, dan biaya pemeliharaan. Arus kas itu didiskonto pada kurva yang mencerminkan nilai waktu uang dan likuiditas kontrak. Premi diperhitungkan di awal bulan dan manfaat di akhir bulan, supaya roll-forward menutup tanpa sisa.
2Tambahkan penyesuaian risiko, lalu tentukan CSM
Penyesuaian risiko adalah kompensasi yang diminta entitas untuk menanggung ketidakpastian arus kas non-keuangan. Setelah itu CSM ditetapkan sebesar nilai yang membuat tidak ada laba maupun rugi pada pengakuan awal; bila arus kas pemenuhan sudah merugi, CSM nol dan kekurangannya menjadi loss component.
3Gulirkan tiap periode
Setiap periode CSM diakresi pada tingkat diskonto saat pengakuan awal, disesuaikan oleh perubahan estimasi yang berkaitan dengan jasa masa depan, lalu sebagian dilepas ke laba sebanding unit pertanggungan yang diberikan periode itu. Perubahan yang berkaitan dengan jasa masa lalu dan kini langsung masuk laba rugi.
Contoh angka
| CSM pengakuan awal | 120,00 |
| Akresi bunga 5% | 6,00 |
| CSM setelah akresi | 126,00 |
| Pelepasan tahun 1 (1 dari 10 unit) | 12,60 |
| CSM akhir tahun 1 | 113,40 |
Dengan sepuluh unit pertanggungan yang sama tiap tahun, pelepasan CSM tahun pertama adalah sepersepuluh dari CSM setelah akresi. Itulah pendapatan jasa asuransi dari CSM pada tahun itu.
Poin penting
- Hanya arus kas yang dapat diatribusikan pada kontrak yang masuk BEL; biaya umum di luar BEL.
- CSM diakresi pada kurva locked-in dan dilepas sebanding unit pertanggungan.
- Perubahan estimasi jasa masa depan menyesuaikan CSM; perubahan jasa kini dan lalu masuk laba rugi.
Kesalahan yang sering terjadi
- Mengakresi CSM pada kurva current, sehingga pendapatan keuangan tercampur dengan hasil jasa.
- Melepas CSM rata per bulan tanpa memperhatikan jumlah polis yang masih in-force.
Istilah di modul ini
- CSM
- Laba yang belum diakui; dilepas ke laba rugi sepanjang masa pertanggungan.
- Coverage units
- Ukuran jasa yang diberikan tiap periode; menentukan besar pelepasan CSM.
- Onerous
- Kontrak yang merugi sejak pengakuan awal; kerugiannya tidak boleh ditunda.