1Baca segitiga dan faktor perkembangannya
Segitiga run-off menyusun klaim kumulatif menurut periode kejadian (baris) dan periode perkembangan (kolom). Faktor perkembangan dari satu kolom ke kolom berikutnya disebut age-to-age factor (ATA) atau loss development factor (LDF). Faktor individual tiap periode kejadian dirata-ratakan, dan hasil kali faktor terpilih sampai kolom terakhir disebut CDF. Sebelum memilih, periksa grafiknya: tren dan pencilan menandakan perubahan pola penyelesaian klaim.
2Pilih metode ultimate menurut kematangan
Chain ladder mengalikan posisi terkini dengan CDF dan cocok untuk periode yang sudah matang. Expected loss ratio (ELR) memakai premi dikali rasio klaim awal dan cocok untuk periode yang sangat muda. Bornhuetter-Ferguson menggabungkan keduanya: klaim yang sudah muncul diambil apa adanya, sedangkan bagian yang belum berkembang diambil dari ekspektasi awal. Metode boleh dihitung berdampingan, tetapi ultimate terpilih tetap satu per periode kejadian.
3Dari ultimate ke IBNR dan arus kas
Cadangan klaim adalah ultimate dikurangi klaim dibayar; IBNR adalah ultimate dikurangi klaim incurred, yaitu bagian yang belum tercermin di cadangan kasus. Cadangan itu disebar ke periode mendatang dengan pola pembayaran, ditambah biaya penanganan klaim tidak langsung.
4Diskonto dan penyesuaian risiko menjadi LIC
Arus kas mendatang didiskonto dengan kurva pada tanggal valuasi menjadi nilai kini (PVECF). Penyesuaian risiko ditambahkan dengan persentase, tingkat kepercayaan, atau cost of capital. LIC adalah jumlah keduanya, dan dapat dipakai Valuasi Polis yang bertanggal valuasi sama.
Contoh angka
| Klaim incurred terkini | 600,00 |
| ATA / LDF terpilih, langkah berikutnya | 1,25 |
| ATA / LDF terpilih, langkah terakhir | 1,10 |
| CDF = hasil kali kedua faktor | 1,38 |
| Ultimate chain ladder = incurred × CDF | 825,00 |
| Ekspektasi awal = premi 1.000 × IELR 80% | 800,00 |
| Ultimate Bornhuetter-Ferguson = incurred + ekspektasi awal × (1 − 1 ÷ CDF) | 818,18 |
| IBNR = ultimate Bornhuetter-Ferguson − incurred | 218,18 |
Satu periode kejadian dengan dua langkah perkembangan tersisa. Bornhuetter-Ferguson berada di antara chain ladder dan ekspektasi awal, dengan bobot sebesar porsi yang sudah berkembang (1 ÷ CDF).
Poin penting
- ATA dan LDF adalah nama untuk faktor yang sama; CDF adalah hasil kalinya sampai ultimate.
- Metode dipilih menurut kematangan data, dan ultimate terpilih tetap satu per periode kejadian.
- LIC adalah nilai kini arus kas klaim mendatang ditambah penyesuaian risiko.
Kesalahan yang sering terjadi
- Memakai chain ladder untuk periode kejadian yang sangat muda, sehingga satu klaim besar menggandakan ultimate.
- Menyamakan IBNR dengan cadangan klaim: IBNR tidak memuat cadangan kasus yang sudah dicatat.
Istilah di modul ini
- LIC
- Liabilitas atas klaim yang sudah terjadi tetapi belum dibayar.
- IBNR
- Klaim yang sudah terjadi tetapi belum dilaporkan atau belum cukup dicadangkan: ultimate dikurangi klaim yang sudah dilaporkan.
- Ultimate
- Estimasi total klaim satu periode kejadian sampai seluruhnya selesai dibayar.
- ATA / LDF (age-to-age factor)
- Rasio klaim kumulatif dari satu periode perkembangan ke periode berikutnya. ATA (age-to-age factor), LDF (loss development factor), dan link ratio adalah nama untuk hal yang sama; hasil kalinya sampai akhir disebut CDF.
