Regulation Desk

Standar ini berlaku untuk kontrak asuransi dan reasuransi yang diterbitkan, kontrak reasuransi yang dimiliki, serta kontrak investasi dengan fitur partisipasi tidak mengikat bila penerbitnya juga menerbitkan kontrak asuransi. Sebuah kontrak adalah kontrak asuransi bila penerbit menerima risiko asuransi yang signifikan dari pemegang polis dengan menyetujui kompensasi atas kejadian masa depan yang tidak pasti dan merugikan pemegang polis.

• ·Risiko asuransi signifikan bila ada skenario bersubstansi komersial yang membuat penerbit membayar tambahan yang signifikan dibanding bila kejadian itu tidak terjadi; dinilai per kontrak dan atas dasar nilai kini (B18–B23).
• ·Risiko asuransi adalah risiko selain risiko keuangan yang dialihkan dari pemegang polis kepada penerbit. Risiko lapse dan risiko biaya yang ditanggung penerbit bukan risiko asuransi (B7–B15).
• ·Dikecualikan antara lain garansi dari pabrikan atau penjual, kewajiban imbalan kerja pemberi kerja, dan kontrak jaminan keuangan kecuali penerbit sebelumnya menyatakan memperlakukannya sebagai kontrak asuransi (par. 7).
• ·Kontrak jasa berbiaya tetap yang memenuhi definisi boleh diperlakukan dengan standar pendapatan bila syaratnya terpenuhi (par. 8); pilihan serupa ada untuk kontrak yang kompensasinya terbatas pada pelunasan kewajiban pemegang polis (par. 8A).

Sebelum diukur, kontrak dipilah. Sekumpulan kontrak dengan pihak lawan yang sama yang dirancang untuk satu tujuan komersial dapat perlu diperlakukan sebagai satu kesatuan. Sebaliknya, satu kontrak dapat memuat komponen yang diatur standar lain dan harus dipisahkan: derivatif melekat tertentu, komponen investasi yang dapat dibedakan, dan janji mengalihkan barang atau jasa selain jasa kontrak asuransi yang dapat dibedakan.

• ·Komponen investasi dapat dibedakan hanya bila ia dan komponen asuransi tidak saling terkait erat, dan kontrak dengan ketentuan setara dijual atau dapat dijual terpisah di pasar yang sama (B31–B32).
• ·Komponen investasi yang tidak dapat dibedakan tetap diukur dalam PSAK 117, tetapi dikeluarkan dari pendapatan dan beban jasa asuransi (par. 85).
• ·Derivatif melekat dipisahkan mengikuti PSAK 109; barang dan jasa yang dapat dibedakan mengikuti standar pendapatan (par. 11–12).
• ·Setelah pemisahan, seluruh komponen yang tersisa diukur sebagai satu kontrak asuransi (par. 13).

Kontrak tidak diukur satu per satu, melainkan per grup. Entitas mengidentifikasi portofolio — kontrak dengan risiko serupa yang dikelola bersama — lalu membagi tiap portofolio paling sedikit menjadi tiga: grup yang onerous saat pengakuan awal, grup yang saat pengakuan awal tidak memiliki kemungkinan signifikan menjadi onerous, dan grup sisanya. Grup adalah satuan untuk CSM, sehingga laba grup yang untung tidak menutup kerugian grup yang onerous.

• ·Kontrak yang terbit berselang lebih dari satu tahun tidak boleh berada dalam satu grup (kohort tahunan, par. 22).
• ·Grup ditetapkan saat pengakuan awal dan tidak dinilai ulang sesudahnya (par. 24).
• ·Penilaian boleh dilakukan atas sekumpulan kontrak bila entitas punya informasi yang wajar dan terdukung bahwa seluruhnya masuk grup yang sama (par. 17).
• ·Kontrak yang jatuh ke grup berbeda hanya karena peraturan membatasi penetapan harga atau manfaat boleh dimasukkan ke grup yang sama (par. 20).

Satu grup kontrak diakui pada tanggal paling awal di antara: awal periode pertanggungan grup, tanggal jatuh tempo pembayaran pertama dari pemegang polis dalam grup, dan — untuk grup onerous — saat grup itu menjadi onerous. Hanya kontrak yang sudah memenuhi kriteria itu pada akhir periode pelaporan yang dimasukkan; kontrak yang terbit kemudian ditambahkan pada periode berikutnya.

• ·Bila tidak ada tanggal jatuh tempo kontraktual, pembayaran pertama dianggap jatuh tempo saat diterima (par. 26).
• ·Arus kas akuisisi asuransi yang dibayar sebelum grup terkait diakui dicatat sebagai aset, lalu dihentikan pengakuannya saat grup itu diakui (par. 28B–28C).
• ·Aset arus kas akuisisi diuji pemulihannya pada akhir periode bila ada indikasi penurunan nilai (par. 28E).
• ·Untuk grup yang masih menerima kontrak baru, tingkat diskonto pengakuan awal boleh berupa rata-rata tertimbang selama periode penerbitan, paling lama satu tahun (B73).

Hanya arus kas di dalam batas kontrak yang masuk pengukuran. Arus kas berada di dalam batas bila timbul dari hak dan kewajiban substantif yang ada selama periode pelaporan: entitas dapat mewajibkan pemegang polis membayar premi, atau entitas berkewajiban substantif memberikan jasa. Kewajiban substantif itu berakhir saat entitas secara praktis mampu menilai ulang risiko dan menetapkan harga atau manfaat yang sepenuhnya mencerminkan risiko itu.

• ·Penilaian ulang dapat dilakukan pada tingkat pemegang polis tertentu, atau pada tingkat portofolio dengan syarat premi sampai tanggal penilaian ulang tidak memperhitungkan risiko periode sesudahnya (par. 34).
• ·Premi dan klaim yang diharapkan dari kontrak masa depan di luar batas tidak diakui (par. 35).
• ·Batas kontrak ditinjau kembali tiap periode pelaporan bila keadaan yang memengaruhinya berubah (B64).

Estimasi arus kas memakai seluruh informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan, tidak bias, dan berupa nilai harapan tertimbang peluang atas seluruh rentang skenario. Estimasinya mencerminkan sudut pandang entitas — kecuali variabel pasar yang harus konsisten dengan harga pasar teramati — bersifat terkini, dan eksplisit: terpisah dari penyesuaian risiko dan dari diskonto.

• ·Termasuk: premi, klaim dan manfaat, arus kas akuisisi yang dapat diatribusikan ke portofolio, biaya penanganan klaim, biaya administrasi dan pemeliharaan polis, serta alokasi overhead tetap dan variabel yang dapat diatribusikan langsung (B65).
• ·Tidak termasuk: imbal hasil investasi, arus kas reasuransi yang dimiliki, biaya yang tidak dapat diatribusikan langsung, dan arus kas dari komponen yang dipisahkan (B66).
• ·Asumsi non-pasar seperti mortalita dan lapse memakai pengalaman entitas yang disesuaikan dengan informasi terkini; data eksternal diberi bobot sejauh lebih meyakinkan (B49–B50).
• ·Estimasi diperbarui tiap tanggal pelaporan; perubahan yang terkait jasa masa depan menyesuaikan CSM, bukan langsung laba rugi.

Tingkat diskonto mencerminkan nilai waktu uang, karakteristik arus kas, dan karakteristik likuiditas kontrak asuransi; konsisten dengan harga pasar teramati untuk instrumen berkarakteristik serupa; dan mengeluarkan faktor yang memengaruhi harga pasar tetapi tidak memengaruhi arus kas kontrak. Standar tidak menetapkan satu teknik; dua pendekatan yang disebut adalah bottom-up dan top-down.

• ·Bottom-up: kurva bebas risiko yang likuid disesuaikan dengan premi ilikuiditas yang mencerminkan perbedaan likuiditas dengan kontrak asuransi (B80).
• ·Top-down: imbal hasil portofolio aset acuan dikurangi faktor yang tidak relevan bagi kontrak asuransi, terutama risiko kredit; perbedaan likuiditas tidak wajib disesuaikan (B81).
• ·Tingkat yang dipakai berbeda menurut tujuannya (B72): tingkat terkini untuk arus kas pemenuhan; tingkat saat pengakuan awal untuk akresi CSM dan untuk perubahan arus kas pemenuhan yang menyesuaikan CSM pada kontrak tanpa partisipasi langsung.
• ·Arus kas yang bervariasi mengikuti imbal hasil item yang mendasari didiskonto dengan tingkat yang mencerminkan variabilitas itu (B74).

Penyesuaian risiko adalah kompensasi yang diminta entitas karena menanggung ketidakpastian jumlah dan waktu arus kas yang timbul dari risiko non-keuangan. Ia membuat entitas tidak membedakan antara memenuhi liabilitas dengan rentang hasil yang mungkin dan memenuhi liabilitas dengan arus kas pasti yang nilai kini harapannya sama.

• ·Mencakup risiko asuransi dan risiko non-keuangan lain seperti lapse dan biaya; tidak mencakup risiko yang tidak timbul dari kontrak, misalnya risiko operasional umum (B86, B89).
• ·Tidak ada teknik yang diwajibkan, tetapi hasilnya harus berperilaku wajar: lebih besar untuk risiko berfrekuensi rendah berdampak besar, durasi lebih panjang, sebaran lebih lebar, dan informasi yang lebih sedikit (B91).
• ·Mencerminkan manfaat diversifikasi yang diperhitungkan entitas dan tingkat penghindaran risikonya (B88).
• ·Bila tekniknya bukan tingkat kepercayaan, entitas mengungkapkan teknik itu dan tingkat kepercayaan yang setara dengan hasilnya (par. 119).

Margin jasa kontraktual adalah laba yang belum diperoleh dan akan diakui seiring pemberian jasa. Saat pengakuan awal, CSM ditetapkan sebesar jumlah yang membuat tidak ada penghasilan yang timbul dari pengakuan awal arus kas pemenuhan, penghentian pengakuan aset arus kas akuisisi, dan arus kas pada tanggal itu. Bila jumlah tersebut merupakan arus keluar neto, grup itu onerous dan kerugiannya langsung diakui.

• ·Tidak ada laba hari pertama: arus masuk neto seluruhnya menjadi CSM (par. 38).
• ·Kerugian hari pertama diakui di laba rugi; CSM grup itu nol dan loss component dibentuk sebesar kerugian tersebut (par. 47–49).
• ·Satuan CSM adalah grup, sehingga hasilnya bergantung pada pengelompokan di tingkat agregasi.

Pada tiap akhir periode, jumlah tercatat grup adalah liabilitas sisa pertanggungan (LRC) — arus kas pemenuhan terkait jasa masa depan ditambah CSM — dan liabilitas klaim yang terjadi (LIC) — arus kas pemenuhan terkait jasa lalu. CSM kontrak tanpa partisipasi langsung bergerak karena lima hal: kontrak baru, akresi bunga, perubahan arus kas pemenuhan terkait jasa masa depan, selisih kurs, dan jumlah yang diakui sebagai pendapatan atas jasa periode itu.

• ·Bunga atas CSM diakresi pada tingkat diskonto yang ditetapkan saat pengakuan awal (par. 44(b), B72(b)).
• ·Menyesuaikan CSM: penyesuaian pengalaman atas premi terkait jasa masa depan, perubahan estimasi nilai kini arus kas masa depan di LRC, selisih komponen investasi yang diharapkan dan yang dibayar, dan perubahan penyesuaian risiko terkait jasa masa depan (B96).
• ·Tidak menyesuaikan CSM: dampak nilai waktu uang dan risiko keuangan, perubahan estimasi arus kas pemenuhan LIC, dan penyesuaian pengalaman lainnya (B97).
• ·CSM dilepas dengan mengalokasikan saldonya sebelum pelepasan secara merata ke tiap unit pertanggungan periode ini dan periode mendatang (B119).
• ·Unit pertanggungan mencerminkan kuantitas manfaat yang diberikan dan perkiraan periode pertanggungan.

Grup menjadi onerous sesudah pengakuan awal bila perubahan yang tidak menguntungkan atas arus kas pemenuhan terkait jasa masa depan melampaui saldo CSM. Kelebihannya diakui sebagai kerugian, dan entitas membentuk atau menambah loss component dari liabilitas sisa pertanggungan. Loss component menentukan jumlah yang kemudian disajikan sebagai pembalikan kerugian dan dikeluarkan dari pendapatan.

• ·Perubahan arus kas pemenuhan sesudahnya dialokasikan secara sistematis antara loss component dan LRC di luar loss component (par. 50(a), 51).
• ·Penurunan arus kas pemenuhan terkait jasa masa depan dialokasikan lebih dulu ke loss component sampai nol; CSM baru terbentuk untuk kelebihannya (par. 50(b)).
• ·Loss component harus nol pada akhir periode pertanggungan grup (par. 52).
• ·Pada kontrak dengan fitur partisipasi langsung, penurunan bagian entitas atas nilai wajar item yang mendasari juga dapat menimbulkan kerugian (par. 48(b)).

PAA adalah penyederhanaan pengukuran liabilitas sisa pertanggungan. Ia boleh dipakai bila masa pertanggungan tiap kontrak dalam grup tidak lebih dari satu tahun, atau bila entitas secara wajar memperkirakan hasilnya tidak berbeda material dari pendekatan umum. Liabilitas klaim yang terjadi tetap diukur dengan arus kas pemenuhan.

• ·LRC awal = premi yang diterima dikurangi arus kas akuisisi (kecuali dibebankan langsung); selanjutnya bertambah premi diterima dan amortisasi arus kas akuisisi, berkurang pendapatan yang diakui dan komponen investasi yang dibayar (par. 55).
• ·Kriteria kedua tidak terpenuhi bila saat pengakuan awal entitas memperkirakan variabilitas signifikan pada arus kas pemenuhan sebelum klaim terjadi (par. 54).
• ·LRC tidak perlu disesuaikan dengan nilai waktu uang bila jarak antara pemberian jasa dan jatuh tempo premi terkait tidak lebih dari satu tahun (par. 56).
• ·Arus kas akuisisi boleh langsung dibebankan bila masa pertanggungan tiap kontrak tidak lebih dari satu tahun (par. 59(a)); LIC tidak perlu didiskonto bila klaim diperkirakan dibayar dalam satu tahun sejak terjadi (par. 59(b)).
• ·Bila fakta dan keadaan menunjukkan grup onerous, kelebihan arus kas pemenuhan sisa pertanggungan atas LRC diakui sebagai kerugian (par. 57–58).

Kontrak dengan fitur partisipasi langsung pada hakikatnya adalah kontrak jasa terkait investasi: entitas menjanjikan imbal hasil berdasarkan item yang mendasari. Kewajiban kepada pemegang polis dipandang sebagai nilai wajar item yang mendasari dikurangi fee variabel — bagian entitas atas nilai wajar itu dikurangi arus kas pemenuhan yang tidak bervariasi dengannya.

• ·Tiga syarat, dinilai saat pengakuan awal: pemegang polis berpartisipasi atas bagian dari kumpulan item yang teridentifikasi jelas; entitas memperkirakan membayar bagian substansial dari imbal hasil nilai wajarnya; dan bagian substansial perubahan pembayaran kepada pemegang polis diperkirakan mengikuti perubahan nilai wajar itu (B101).
• ·Perubahan bagian entitas atas nilai wajar item yang mendasari terkait jasa masa depan dan menyesuaikan CSM (B112).
• ·Tidak ada akresi bunga terpisah atas CSM; pengaruh nilai waktu uang dan risiko keuangan atas arus kas yang tidak bervariasi dengan item yang mendasari juga menyesuaikan CSM (B113).
• ·Opsi mitigasi risiko memperbolehkan sebagian dampak itu diakui di laba rugi bila entitas memitigasinya dengan derivatif, reasuransi yang dimiliki, atau instrumen keuangan nilai wajar melalui laba rugi (B115–B118).
• ·Kontrak reasuransi, baik yang diterbitkan maupun yang dimiliki, tidak dapat menjadi kontrak dengan fitur partisipasi langsung (B109).

LIC adalah kewajiban menyelidiki dan membayar klaim yang sah atas kejadian yang sudah terjadi, termasuk yang belum dilaporkan, serta beban asuransi lain yang sudah terjadi. Ia diukur sebesar arus kas pemenuhan terkait jasa lalu: estimasi arus kas, diskonto pada tingkat terkini, dan penyesuaian risiko. LIC tidak memuat CSM, baik pada pendekatan umum maupun PAA.

• ·Kenaikan LIC karena klaim dan beban periode itu, serta perubahan selanjutnya atas arus kas pemenuhan klaim yang terjadi, diakui sebagai beban jasa asuransi (par. 42).
• ·Pengaruh nilai waktu uang dan risiko keuangan atas LIC adalah pendapatan atau beban keuangan asuransi.
• ·Pada PAA, LIC boleh tidak didiskonto bila arus kasnya diperkirakan dibayar atau diterima dalam satu tahun sejak klaim terjadi (par. 59(b)).
• ·Bila pendapatan atau beban keuangan asuransi PAA dipilah ke penghasilan komprehensif lain, bagian laba ruginya memakai tingkat diskonto pada tanggal klaim terjadi (B72(e)(iii), B133).
• ·Perkembangan klaim aktual terhadap estimasi sebelumnya wajib diungkapkan (par. 130).

Kontrak reasuransi yang dimiliki diukur terpisah dari kontrak asuransi yang mendasarinya, dengan ketentuan yang sama dan beberapa modifikasi. Estimasi arus kasnya memakai asumsi yang konsisten dengan kontrak yang mendasari, ditambah risiko wanprestasi reasuradur. Penyesuaian risikonya mencerminkan besar risiko yang dialihkan kepada reasuradur.

• ·Tidak ada pengertian onerous: biaya neto atau keuntungan neto pembelian reasuransi diakui sebagai CSM, kecuali biaya neto atas kejadian yang terjadi sebelum pembelian, yang langsung dibebankan (par. 65).
• ·Bila kontrak yang mendasari onerous saat pengakuan awal dan reasuransinya dibuat sebelum atau bersamaan, entitas mengakui penghasilan dan membentuk komponen pemulihan kerugian (par. 66A–66B).
• ·Untuk reasuransi proporsional, pengakuan menunggu pengakuan kontrak yang mendasari bila itu lebih lambat dari awal periode pertanggungan reasuransinya (par. 62).
• ·PAA boleh dipakai dengan syarat serupa (par. 69–70A); pendekatan fee variabel tidak dapat dipakai.
• ·Disajikan terpisah dari kontrak asuransi yang diterbitkan, di posisi keuangan maupun di kinerja (par. 78, 82, 86).

Bila syarat kontrak diubah, entitas menghentikan pengakuan kontrak lama dan mengakui kontrak baru hanya bila perubahan itu memenuhi kriteria tertentu — misalnya kontrak dengan syarat baru itu sejak awal akan berada di luar ruang lingkup, memisahkan komponen yang berbeda, memiliki batas kontrak yang sangat berbeda, atau masuk grup yang berbeda. Selain itu, perubahan diperlakukan sebagai perubahan estimasi arus kas pemenuhan.

• ·Kontrak dihentikan pengakuannya saat berakhir — kewajibannya kedaluwarsa, dilunasi, atau dibatalkan — atau saat dimodifikasi dengan memenuhi kriteria di atas (par. 74).
• ·Saat penghentian pengakuan, arus kas pemenuhan dan CSM grup disesuaikan, dan jumlah unit pertanggungan sisa dikurangi (par. 76).
• ·Pengalihan kontrak kepada pihak ketiga menyesuaikan CSM sebesar selisih antara perubahan jumlah tercatat dan premi yang dibebankan pihak ketiga (par. 77).

Di laporan posisi keuangan, portofolio kontrak yang diterbitkan dan reasuransi yang dimiliki disajikan terpisah, masing-masing dipilah antara yang berposisi aset dan yang berposisi liabilitas. Di laporan kinerja, hasil jasa asuransi — pendapatan jasa asuransi dikurangi beban jasa asuransi — disajikan terpisah dari pendapatan atau beban keuangan asuransi.

• ·Pendapatan jasa asuransi mencerminkan imbalan atas jasa yang diberikan: klaim dan beban yang diharapkan, pelepasan penyesuaian risiko, pelepasan CSM, dan bagian premi yang memulihkan arus kas akuisisi (B121–B125).
• ·Pada PAA, pendapatan adalah penerimaan premi yang diharapkan, dialokasikan menurut berlalunya waktu atau menurut pola beban klaim bila pola pelepasan risikonya berbeda signifikan (B126).
• ·Komponen investasi dikeluarkan dari pendapatan dan dari beban jasa asuransi (par. 85).
• ·Perubahan penyesuaian risiko tidak wajib dipilah antara hasil jasa dan keuangan; bila tidak dipilah, seluruhnya masuk hasil jasa asuransi (par. 81).
• ·Penghasilan atau beban dari reasuransi yang dimiliki disajikan terpisah dari kontrak yang diterbitkan (par. 82, 86).

Pendapatan atau beban keuangan asuransi adalah perubahan jumlah tercatat grup yang timbul dari nilai waktu uang dan risiko keuangan beserta perubahannya. Entitas memilih kebijakan akuntansi per portofolio: menyajikan seluruhnya di laba rugi, atau memilahnya antara laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

• ·Bila dipilah, jumlah di laba rugi ditentukan dengan alokasi sistematis atas total yang diharapkan sepanjang durasi grup; untuk kontrak yang arus kasnya tidak banyak dipengaruhi risiko keuangan, itu berarti memakai tingkat diskonto saat pengakuan awal (par. 88, B131).
• ·Kontrak dengan fitur partisipasi langsung yang item mendasarinya dimiliki entitas memakai jumlah yang meniadakan ketidakcocokan akuntansi dengan penghasilan atas item itu (par. 89, B134).
• ·Akumulasi di penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi saat grup dialihkan atau dihentikan pengakuannya, kecuali untuk kasus par. 89 (par. 91).
• ·Pilihan ini biasanya ditetapkan bersama klasifikasi aset penopang menurut PSAK 109 untuk menekan ketidakcocokan akuntansi.

Tujuannya memberi dasar bagi pengguna laporan untuk menilai pengaruh kontrak asuransi terhadap posisi keuangan, kinerja, dan arus kas entitas. Pengungkapan terbagi tiga: jumlah yang diakui di laporan keuangan, pertimbangan signifikan beserta perubahannya, dan sifat serta luas risiko yang timbul dari kontrak.

• ·Rekonsiliasi saldo awal ke saldo akhir: menurut LRC di luar loss component, loss component, dan LIC (par. 100); dan — untuk kontrak di luar PAA — menurut estimasi nilai kini arus kas masa depan, penyesuaian risiko, dan CSM (par. 101).
• ·Analisis pendapatan jasa asuransi, pengaruh kontrak yang baru diakui pada periode itu, dan kapan sisa CSM diharapkan diakui di laba rugi (par. 106–109).
• ·Pertimbangan signifikan: metode dan input pengukuran, pendekatan penyesuaian risiko beserta tingkat kepercayaannya, dan kurva imbal hasil yang dipakai (par. 117–120).
• ·Risiko: konsentrasi, analisis sensitivitas, perkembangan klaim aktual terhadap estimasi sebelumnya, risiko kredit, dan risiko likuiditas (par. 121–132).
• ·Tingkat agregasi pengungkapan dipilih supaya informasi berguna tidak tertutup rincian yang tidak penting (par. 95–96).

Pada penerapan pertama, entitas menerapkan standar secara retrospektif penuh kecuali tidak praktis. Untuk grup yang tidak praktis diterapkan retrospektif penuh, entitas memilih antara pendekatan retrospektif modifikasi dan pendekatan nilai wajar. Tanggal transisi adalah awal periode pelaporan tahunan tepat sebelum tanggal penerapan awal.

• ·Retrospektif penuh: mengidentifikasi, mengakui, dan mengukur tiap grup seolah standar ini selalu diterapkan (C4).
• ·Retrospektif modifikasi: memakai informasi wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan, dengan modifikasi hanya sejauh informasi untuk retrospektif penuh tidak tersedia (C6–C19A).
• ·Nilai wajar: CSM atau loss component pada tanggal transisi adalah selisih nilai wajar grup dan arus kas pemenuhannya pada tanggal itu (C20–C24B).
• ·CSM dan pendapatan dari grup yang ditransisikan dengan pendekatan modifikasi atau nilai wajar diungkapkan terpisah pada periode-periode sesudahnya (par. 114–116).
• ·Entitas boleh menilai ulang penetapan aset keuangan saat penerapan awal (C29–C33).